国有大行3年期1.25%、5年期1.30%，多锁两年，每年多出来的利息不够一顿火锅。
10万块存5年每年只多550元利息，你还存长期吗？
利率倒挂下的存钱策略：阶梯存款、大额存单转让、50万存款保险红线
国有大行3年期1.25%、5年期1.30%，多锁两年，每年多出来的利息不够一顿火锅。
利率倒挂下的存钱策略：阶梯存款、大额存单转让、50万存款保险红线
7月股票型ETF净流入创历史纪录，比过去任何时候都猛。
居民资产换轨：存款→理财→ETF的迁移路径，家庭四个钱袋子怎么重新摆
六年半撤掉近1.5万个网点，代理人从912万只剩200万。
撤网点≠撤服务：保单效力不受影响的底层逻辑+客户该做的三件事
全球央行一个季度买了289吨黄金，创历史同期最高；金价年内却还在高点回撤22%。
央行购金逻辑≠家庭买金逻辑：5%-10%配置纪律、金饰不算投资
离岸人民币升破6.753，是2023年2月以来第一次。
汇率窗口期的换汇纪律：留学家庭分批换、不赌单边、刚需优先
国有大行3年期1.25%、5年期1.30%，10万块多锁两年每年只多550元。客户问「钱还能放哪」时，别急着推产品，先帮他分层：3-6个月活钱放货币基金，1-3年不动的钱看养老理财（年化3.6%）和国债，长期保障的钱再谈保险。位置对了，收益才有意义。
7月股票型ETF净流入超4500亿创历史纪录，北向资金同步净流入427亿。存款、理财、ETF、保险，本质是同一块家庭资产在找出口。跟客户聊市场别聊涨跌，聊结构：他的钱现在分别在哪个池子、每个池子的水位对不对，这比预测下个月行情值钱得多。
六年半裁撤近1.5万家分支机构、代理人从912万降到200余万，行业用脚投票：标准化业务线上化率超85%，留下来的只能是解决复杂问题的人。对独立顾问这是利好——客户找不到网点的时候，会更需要一个看得懂全家财务的人。把自己定位成「家庭财务入口」，而不是某家公司的销售。
后630时代满一个月，演示利率上限3.5%落地，合同保证利率1.75%纹丝不动。客户再看计划书，漂亮的演示数字没了，可比的是公司投资收益率（行业中枢3.0%-3.2%）和历年红利实现率。讲分红险的正确顺序：先讲公司怎么赚钱，再讲红利怎么分，最后才是产品。
厦门金融监管局近日公布行政处罚：中国人民财产保险厦门市分公司因虚挂中介业务套取费用、费用列支不实、欺诈风险管理不到位、跨省经营、理赔管理不到位等，公司及相关支公司合计被罚191万元；颜康熙被禁止进入保险业十年，王真理被禁业五年，另有多名责任人被警告并罚款。
阅读原文据金融监管总局许可证信息统计，2026年上半年全国2332家保险分支机构退出经营，新获批仅21家，净退出2311家；2021年以来累计退出近1.5万家。营销服务部关停占近六成，代理人从峰值912万降至200余万，线上投保理赔替代率超85%，行业从人海战术转向银保渠道与数字化。
阅读原文7月1日起全行业分红险演示利率上限由3.9%统一下调至3.5%，高演示产品已在6月30日前完成变更备案或停售。当前10年期国债收益率约1.8%、险企实际投资收益率中枢约3.0%-3.2%，写入合同的分红险预定利率上限1.75%不受影响。监管同步禁止说明书承诺红利超演示水平，行业竞争从「拼演示」转向红利实现率。
阅读原文广东金融监管局处罚决定书显示，和谐健康保险广东分公司因不实列支银保专管员佣金、业务数据不真实被罚26万元，东莞中心支公司被罚50万元，两名责任人被警告并合计罚款9万元。银保渠道费用真实性仍是报行合一后的监管重点。
阅读原文世界黄金协会二季度《全球黄金需求趋势报告》显示，全球央行净购金289吨、同比增62%，创历年二季度最高；中国央行二季度增持33吨、连续20个月增持。7月30日伦敦金现收4103.42美元/盎司，7月31日A股黄金股大涨，招金黄金涨停报14.52元，黄金概念指数涨约3.5%。年内金价较1月高点仍回撤约22%。
阅读原文7月30日多只宽基ETF成交大幅放量。数据显示7月以来股票型ETF净流入超4500亿元，创股票型ETF月度净流入纪录；7月29日市场反弹当日净流入超400亿元。外资也在加码：7月北向资金净流入427亿元创年内单月第二高，QFII/RQFII新增备案机构环比增37%。
阅读原文银行业理财登记托管中心半年报显示，截至6月末，10家理财公司发行51只养老理财产品、规模1066.9亿元，投资者46.6万人，成立以来平均年化收益率3.60%；6家公司发行39只个人养老金理财产品、余额263.6亿元，累计开户超222.5万个，平均年化3.21%。已有44家机构申请接入理财行业平台。
阅读原文财联社梳理首批理财子半年报：浦银理财存续规模1.54万亿元、较上年末增4.76%，权益类占比升至0.47%；苏银理财存续8960.3亿元、半年新增698.7亿元，混合类规模大增58.96%；青银理财缩水308亿元、降幅14.98%。中小银行自营理财加速退场，行业向头部理财公司集中。
阅读原文2026年8月银行存款利率分层清晰：国有六大行3年期定存挂牌1.25%、5年期仅1.30%，10万存5年比3年每年仅多约550元利息；股份制银行3年期约1.30%，城商行、农商行普遍高0.2-0.4个百分点，部分农商行出现3年期1.75%高于5年期1.60%的倒挂。大额存单3年期约1.55%，存款保险单家银行本息50万限额不变。
阅读原文7月31日沪深两市高开，科技股领涨：上证指数收3832.26点涨0.72%，深证成指涨2.21%，创业板指涨3.06%，科创综指涨3.69%；沪深京三市成交总额25601亿元、较前一日放量约2014亿元，全市场超4600股上涨，26只个股成交额超百亿。Kimi概念、AI应用、CPO涨幅居前，银行、保险板块调整。
阅读原文7月30日离岸人民币兑美元一度升至6.75258，创2023年2月以来新高；8月1日凌晨在岸人民币收6.7525，为近三周高点，过去15个交易日累计升值约187点。美联储7月议息后美债收益率回落、美元指数下探，叠加国内上半年GDP增5.2%、6月出口增7.4%，7月北向资金净流入427亿元创年内单月第二高。
阅读原文7月28日至30日美元指数连续三日下跌、累计跌逾1.5%并失守100关口，7月31日小幅反弹收复100。美联储7月议息会议虽有三名委员投反对票主张加息，但主席凯文·沃什未释放近期加息明确信号，市场对9月加息的押注降温。机构预计美元指数未来数月主要在95-102区间运行，年底前温和下行。
阅读原文7月30日多家A股公司密集公告回购：东阳光控股股东提议以3亿-6亿元回购股份；网宿科技拟以3亿-6亿元回购、价格不超21.17元/股；三环集团拟以4.5亿-9亿元回购，用于股权激励或员工持股计划、维护公司价值及股东权益。产业资本回购被视为对当前估值的表态。
阅读原文证券时报·数据宝统计，截至7月31日收盘，A股股价超100元的个股达181只、较上一交易日增加12只，百元股当日平均上涨5.08%跑赢沪指；其中87只来自科创板、占比48.07%，电子行业占88只。百元股今年以来平均涨47.82%，中船特气、民爆光电年内涨幅分别达558.82%、277.03%。
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